Po spadku cen na rynku krów długonogich w 2021 roku, trend wzrostowy utrzymywał się do 2022 roku. Przez 11 miesięcy rynek znajdował się w fazie jednostronnego wzrostu i charakteryzował się wysoką stabilnością. Pod koniec 2022 roku trend na rynku polikrzemu osiągnął punkt zwrotny i ostatecznie zakończył się wzrostem o 37,31%.
Ciągły wzrost jednostronny przez 11 miesięcy
Rynek polikrzemu w 2022 roku wzrósł o 67,61% w ciągu pierwszych 11 miesięcy. Patrząc wstecz na trend rynkowy w tym roku, można go z grubsza podzielić na trzy etapy. W ciągu pierwszych ośmiu miesięcy nastąpił jednostronny wzrost. Utrzymywał się na wysokim poziomie od września do listopada, a w grudniu nastąpiła gwałtowna korekta.
Pierwszym etapem było pierwsze osiem miesięcy 2022 roku. Rynek polikrzemu charakteryzuje się dużym, jednostronnym wzrostem, wynoszącym 67,8%. Na początku 2022 roku rynek polikrzemu przeżywał boom, który trwał aż do momentu, gdy średnia cena wyniosła 176 000 juanów (cena za tonę, poniżej). Do końca sierpnia średnia cena osiągnęła 295 300 juanów, a poszczególni producenci notowali ceny przekraczające 300 000 juanów. W tym okresie ogólna kondycja łańcucha przemysłu fotowoltaicznego była silna, a tempo operacyjne głównego sektora krzemu downstream w głównym sektorze krzemu downstream nadal rosło, a zysk na rynku końcowym był znaczny. Jednocześnie, ze względu na wysokie ceny importowanych materiałów krzemowych, nowe moce produkcyjne nałożonej powierzchni podaży nie są tak dobre, jak oczekiwano. Poszczególni producenci są utrzymywani w oddzielnych zakładach konserwacyjnych, a podaż krzemu polikrystalicznego nie może nadal rosnąć.
Drugi etap trwał od września do listopada 2022 r. W tym okresie rynek polikrystalicznego krzemu charakteryzował się wysoką stabilnością, a średnia cena utrzymywała się na poziomie około 295 000 juanów, przy czym cykl spadł nieznacznie o 0,11%. We wrześniu produkcja polikrystalicznego krzemu była aktywna, tempo produkcji znacznie wzrosło, a przedsiębiorstwa remontowe kolejno wznawiały działalność. Podaż znacznie wzrosła, co doprowadziło do zahamowania rynku. Jednak fundamenty podaży i popytu na polikrystaliczny krzem nadal utrzymują ścisłą równowagę, a cena jest nadal silna i wysoka.
Trzeci etap miał miejsce w grudniu 2022 r. Rynek polikrzemu szybko odbił się od wysokiego poziomu 295 000 juanów na początku miesiąca, odnotowując miesięczny spadek o 18,08%. Ten najniższy spadek wynika głównie z wysokiej wydajności branży polikrzemu. Główni duzi producenci uruchamiają pełną linię produkcyjną. Podaż nadal rośnie w porównaniu z listopadem 2022 r., a tempo dostaw przedsiębiorstw uległo spowolnieniu. Pod względem popytu, okres zimowy wykazuje osłabienie, ceny płytek krzemowych są niższe, a rynek terminali również spada. Na dzień 30 grudnia 2022 r. średnia cena na rynku polikrzemu skorygowała się do 241 700 juanów, co stanowi spadek o 18,7% w porównaniu z najwyższym w tym roku poziomem 297 300 juanów pod koniec września.
Żądanie jazdy na całej drodze
Analityk Guangfa Futures Ji Yuanfei uważa, że w 2022 r., biorąc pod uwagę coroczny rynek polikrzemu, ze względu na duży popyt na instalacje fotowoltaiczne, na rynku polikrzemu zawsze brakowało surowca, co doprowadziło do gwałtownego wzrostu cen.
Wang Yanqing, analityk z CITIC Futures Futures Industrial Products, podziela ten pogląd. Stwierdził, że rynek fotowoltaiki jest najważniejszym obszarem końcowego zużycia polikrzemu. Wraz z wejściem branży fotowoltaicznej w erę taniego dostępu do internetu w 2021 roku, cykl koniunktury ponownie się otworzył.
Według danych Krajowej Administracji Energii (NAEA), w 2021 roku liczba nowych instalacji fotowoltaicznych wyniosła 54,88 GW, co stanowi najwyższy wynik w roku; w 2022 roku krajowy sektor fotowoltaiczny nadal cieszył się wysoką koniunkturą. Roczny wolumen instalacji wzrósł w ujęciu rok do roku aż o 105,83%, co świadczy o znacznym wzroście zapotrzebowania na energię elektryczną.
W tym okresie, na skutek nieoczekiwanego pożaru materiałów krzemowych w Xinjiang i „ciężkiego miasta” Syczuan, które doświadczyło produkcji materiałów krzemowych, napięcie na rynku krzemu polikrystalicznego wzrosło, co dodatkowo przyspieszyło wzrost cen.
Wyłania się punkt zwrotny zdolności produkcyjnych
Jednak w grudniu 2022 r. rynek polikrzemu „zmienił styl” i przeszedł od szybkiego postępu Gao Ge do spadku, a nawet przedstawiciele branży uznali, że „lawina” rynku polikrzemu nie ma końca.
„Na początku 2022 roku nowe moce produkcyjne polikrzemu były stopniowo udostępniane. Jednocześnie, w obliczu nastawienia na wysokie zyski, na rynku pojawiło się wielu nowych graczy, którzy poszerzyli działalność starych, a krajowe moce produkcyjne nadal rosły”. Wang Yanqing powiedział, że ponieważ nowe moce produkcyjne koncentrują się głównie w czwartym kwartale, produkcja znacząco wzrosła, co doprowadziło do punktu zwrotnego na rynku polikrzemu.
Od 2021 roku, napędzana zapotrzebowaniem na terminale optyczne, a krajowe moce produkcyjne polikrzemu zaczęły przyspieszać budowę. W 2022 roku czynniki takie jak poprawa koniunktury w branży, silny popyt na rynku downstream oraz wysokie zyski z produkcji przyciągnęły znaczną ilość kapitału do branży polikrzemu, a budowa nowych projektów była sukcesywnie rozpoczynana, a moce produkcyjne nadal rosły.
Według statystyk Baichuan Yingfu, w listopadzie 2022 r. krajowe zdolności produkcyjne krzemu polikrystalicznego osiągnęły 1,165 mln ton, co stanowi wzrost o 60,53% w porównaniu z początkiem roku. GCL Shan 100 000 ton/rok granulatu krzemowego i Tongwei Insurance Phase II 50 000 ton/rok.
W grudniu 2022 roku duża liczba nowych mocy produkcyjnych polikrzemu stopniowo osiągnęła swój poziom produkcji. Jednocześnie w Xinjiang rozpoczęła się cyrkulacja zapasów. Podaż na rynkach polikrzemu znacznie wzrosła, a napięcie między podażą a popytem szybko ustąpiło.
Podaż krzemu polikrystalicznego znacznie wzrosła, ale popyt na rynku downstream spadł. Od zakończenia przygotowań zapasów pod koniec listopada 2022 r., wolumen zakupów zaczął znacząco spadać. Ponadto, słaby popyt pod koniec roku spowodował, że łańcuch dostaw branży fotowoltaicznej był w różnym stopniu magazynowany, a nadwyżka zapasów krzemu była szczególnie widoczna. Wiele wiodących przedsiębiorstw zgromadziło duże zapasy płytek krzemowych. Wraz z akumulacją zapasów, zakupy surowców dla firm produkujących folie krzemowe również nadal spadały, co spowodowało spadek cen polikrzemu. W ciągu zaledwie jednego miesiąca spadły one o 53 300 juanów, a spadek ten został przerwany na 11 miesięcy.
Podsumowując, rynek polikrzemu w 2022 roku utrzymał się na poziomie 11-miesięcznego rynku bydła. Chociaż w grudniu, dzięki koncentracji nowych mocy produkcyjnych, podaż na rynku wzrosła, to po stronie popytu nastąpiło zmęczenie. Wzrost o 37,31% plasuje ten rynek na siódmym miejscu na liście wzrostów produktów chemicznych.
Czas publikacji: 02-02-2023