W kontekście nowej rundy rewolucji naukowo-technologicznej oraz wzrostu globalnego nacjonalizmu w zakresie zasobów podaż nowych mocy produkcyjnych skurczyła się, podczas gdy wschodzące pola na niższym szczeblu łańcucha dostaw stale się rozwijają.Oczekuje się, że powiązane sektory, takie jak materiały fluorowe, chemikalia fosforowe, aramid i inne gałęzie przemysłu, będą kontynuowane.Optymistycznie ocenia także perspektywy rozwoju.
Przemysł chemiczny fluoru: Przestrzeń rynkowa stale się poszerza
W 2022 r. notowane na giełdzie spółki fluorochemiczne notowały dobre wyniki.Według niepełnych statystyk, w pierwszych trzech kwartałach zysk netto ponad 10 spółek giełdowych z branży fluorochemicznej rósł w ujęciu rok do roku, a zysk netto niektórych spółek wzrósł ponad 6-krotnie rok do roku.Od czynnika chłodniczego po nowy materiał fluorkowy i nowe energetyczne baterie litowe – produkty chemiczne zawierające fluor stale poszerzają swoją przestrzeń rynkową dzięki swoim wyjątkowym zaletom w zakresie wydajności.
Fluoryt jest najważniejszym surowcem początkowym dla łańcucha przemysłu fluorochemicznego.Kwas fluorowodorowy wytwarzany z surowców jest podstawą nowoczesnego przemysłu chemii fluorowej.Jako rdzeń całego łańcucha przemysłu fluorochemicznego, kwas fluorowodorowy jest podstawowym surowcem do wytwarzania fluorowych produktów chemicznych średniego i dalszego szczebla.Główne gałęzie przemysłu na dalszym etapie produkcji obejmują czynniki chłodnicze.
Zgodnie z „Protokołem montrealskim” w 2024 r. produkcja i wykorzystanie trzech generacji czynników chłodniczych w moim kraju zostanie zamrożona na poziomie bazowym.W raporcie Yangtze Securities Research Report stwierdzono, że po zmniejszeniu kwot na czynnik chłodniczy przez trzy pokolenia przedsiębiorstwa mogą powrócić do poziomu dostaw bardziej zorientowanego na rynek.Oficjalnie zamrożono kontyngent czynnika trzech generacji na rok 2024, a skumulowaną kwotę czynnika chłodniczego drugiej generacji na rok 2025 zmniejszono o 67,5%.Oczekuje się, że luka w dostawach wyniesie 140 000 ton rocznie.Jeśli chodzi o popyt, branża nieruchomości nadal utrzymuje się w trudnej sytuacji.Dzięki optymalizacji zapobiegania i kontroli epidemii branże takie jak sprzęt gospodarstwa domowego mogą stopniowo wracać do zdrowia.Oczekuje się, że trzy generacje czynnika chłodniczego odwrócą się od dna boomu.
China Business Industry Research Institute przewiduje, że wraz z szybkim rozwojem nowej energii, nowych pojazdów energetycznych, półprzewodników, elektroniki i przemysłu medycznego, półproduktów zawierających fluor, specjalnego monomeru fluorkowego, chłodziwa fluorkowego, nowego rodzaju środka gaśniczego zawierającego fluor itp. Stale pogłębia się rozwój nowych typów technologii wysokowartościowych środków chemicznych zawierających fluor.Przestrzeń rynkowa tych gałęzi przemysłu jest stale poszerzana, co przyniesie nowe punkty wzrostu przemysłowi chemii fluoru.
China Galaxy Securities i Guosen Securities uważają, że oczekuje się, że wysokiej klasy materiały chemiczne będą w dalszym ciągu zwiększać wskaźnik lokalizacji, co jest optymistyczne w stosunku do płytek fluorytowych, takich jak fluoryt – czynnik chłodniczy.
Przemysł chemiczny fosforu: Rozszerza się zakres dalszych zastosowań
W 2022 r., pod wpływem reform strukturalnych po stronie podaży i „podwójnej kontroli” zużycia energii, nowe moce produkcyjne produktów chemicznych zawierających fosfor mają ograniczone moce produkcyjne i wysokie ceny, co stanowi podstawę wydajności sektora chemicznego zawierającego fosfor.
Ruda fosforanowa jest podstawowym surowcem dla łańcucha przemysłu chemicznego fosforanów.Dalszy ciąg obejmuje nawozy fosforowe, fosforany spożywcze, fosforan litowo-żelazowy i inne produkty.Wśród nich fosforan litowo-żelazowy jest najlepiej prosperującą kategorią w obecnym łańcuchu przemysłu chemicznego fosforanów.
Przyjmuje się, że na każdą tonę fosforanu żelaza przypada 0,5 ~ 0,65 tony, a na jedną tonę fosforanu amonu przypada 0,8 tony.Szybki wzrost zapotrzebowania na fosforan litowo-żelazowy w łańcuchu przemysłowym aż do przesyłu wyższego szczebla spowoduje wzrost zapotrzebowania na rudę fosforanową w dziedzinie nowej energii.W rzeczywistym procesie produkcyjnym bateria litowo-żelazowo-fosforanowa o pojemności 1 gWh wymaga 2500 ton materiałów ortopedycznych z fosforanu litowo-żelazowego, co odpowiada 1440 tonom fosforanu (składanego, czyli P2O5 = 100%).Szacuje się, że do 2025 roku zapotrzebowanie na fosforan żelaza osiągnie poziom 1,914 mln ton, a odpowiadające mu zapotrzebowanie na rudę fosforanową wyniesie 1,11 mln ton, co będzie stanowić około 4,2% całkowitego zapotrzebowania na rudę fosforanową.
W raporcie Guosen Securities Research zawarto przekonanie, że czynniki wielostronne wspólnie będą sprzyjać ciągłemu wysokiemu dobrobytowi łańcucha przemysłu chemicznego fosforu.Z perspektywy upstream, w kontekście podwyższenia progu wejścia branży w przyszłości i dużej presji ochrony środowiska, jego strona podażowa będzie się nadal zacieśniać, a cechy rzadkości zasobów będą widoczne.Nakładające się zagraniczne ceny energii wzrosły, promując wysokie koszty chemikaliów fosforowych za granicą i pojawiła się przewaga kosztowa odpowiednich przedsiębiorstw krajowych.Ponadto światowy kryzys zbożowy i cykl koniunktury w rolnictwie będą sprzyjać wzrostowi popytu na nawozy fosforowe;gwałtowny rozwój akumulatorów fosforanów żelaza zapewnia również istotny przyrostowy wzrost zapotrzebowania na rudę fosforanową.
Capital Securities stwierdziło, że podstawową przyczyną nowej rundy globalnej inflacji zasobów jest cykl wydajności produkcyjnej, w tym niewystarczające wydatki kapitałowe na zasoby mineralne w ciągu ostatnich 5-10 lat, w tym brak wydatków kapitałowych w ciągu ostatnich 5-10 lat lat, a uwolnienie nowych mocy zajmie dużo czasu.Trudno jest złagodzić roczne napięcie w dostawach rudy fosforu.
Papiery wartościowe open source uważają, że nowa ścieżka energetyczna nadal cieszy się dobrą koniunkturą i przez długi czas optymistycznie podchodzili do materiałów wydobywczych, takich jak chemikalia fosforowe.
Aramid:Innowacje w celu osiągnięcia przyrostowego biznesu
Wraz z szybkim rozwojem przemysłu informacyjnego, aramid coraz bardziej przyciąga uwagę rynku kapitałowego.
Włókno aramidowe jest jednym z trzech włókien o wysokiej wydajności na świecie.Jest zaliczany do krajowego strategicznego wschodzącego przemysłu i jest także strategicznym, wysokiej klasy materiałem dla długoterminowego wsparcia kraju.W kwietniu 2022 r. Ministerstwo Przemysłu i Technologii Informacyjnych oraz Krajowa Komisja Rozwoju i Reform wspólnie zaproponowały konieczność poprawy poziomu produkcji włókien o wysokiej wydajności i wsparcia stosowania aramidu w dziedzinie high-end high-end.
Aramid ma dwie strukturyzowane formy aramidu i medium, a główny segment dalszego rozwoju obejmuje przemysł kabli światłowodowych.Dane pokazują, że w 2021 r. wielkość światowego rynku aramidów wyniosła 3,9 mld USD i oczekuje się, że w 2026 r. wzrośnie do 6,3 mld USD, przy złożonej rocznej stopie wzrostu wynoszącej 9,7%.
W ostatnich latach chińska branża kabli światłowodowych szybko się rozwinęła i wskoczyła na pierwsze miejsce na świecie.Według statystyk Ministerstwa Przemysłu i Informatyki łączna długość krajowej linii kabli optycznych w 2021 roku wyniosła 54,88 mln km, a zapotrzebowanie na wysokoprofilowe wyroby aramidowe kształtowało się na poziomie blisko 4000 ton, z czego 90% w dalszym ciągu opiera się na import.Według stanu na I półrocze 2022 r. łączna długość krajowej światłowodowej linii kablowej wyniosła 57,91 mln km, co oznacza wzrost o 8,2% rok do roku.
Yangtze Securities, Huaxin Securities i Guosen Securities uważają, że pod względem zastosowań standardy środków samoobrony w środku aramidu będą stopniowo rosnąć, a popyt na aramid w dziedzinie komunikacji optycznej i gumy pozostanie duży .Ponadto zapotrzebowanie rynku na rynek powłok litowo-elektrodermilidowych jest szerokie.Wraz z przyspieszeniem wynalezienia krajowych alternatyw dla aramidu, oczekuje się, że poziom udomowienia w przyszłości znacząco wzrośnie, a na uwagę zasługują akcje odpowiedniego sektora.
Czas publikacji: 10 stycznia 2023 r