W kontekście nowej rundy rewolucji naukowej i technologicznej oraz wzrostu globalnego nacjonalizmu zasobów, podaż nowych zdolności zmniejszyła się, podczas gdy wychodzące dziedziny są stale rozszerzane. Oczekuje się, że powiązane sektory, takie jak materiały fluorowe, fosfor chemikalia, aramid i inne branże. Jest również optymistą co do jego perspektyw rozwoju.
Przemysł chemiczny fluorowy: powierzchnia rynkowa stale się rozwija
W 2022 r. Wydajność firm giełdowych fluorochemicznych była jasna. Według niekompletnych statystyk, w pierwszych trzech kwartałach zysk netto ponad 10 fluorochemicznych spółek giełdowych wzrósł przez cały rok -na lat, a zysk netto niektórych firm wzrósł o ponad 6 razy rok. Od czynnika chłodniczego po nowy materiał fluorku, po nowe baterie litowe energetyczne, produkty chemiczne fluorków stale rozszerzają swoją przestrzeń rynkową o swoje unikalne zalety wydajności.
Fluoryt jest najważniejszym surowcem z przodu dla fluorochemicznego łańcucha przemysłu. Kwas hydrofluorowy wykonany z surowców jest podstawą nowoczesnego fluorowego przemysłu chemicznego. Jako rdzeń całego łańcucha przemysłu fluorochemicznego kwas hydrofluorowy jest podstawowym surowcem do wytwarzania środkowych i dalszych produktów chemicznych fluorowych. Główne branże jego niższego szczebla to czynnik chłodniczy.
Zgodnie z „protokołem Montrealskim”, w 2024 r., Produkcja i wykorzystanie trzech pokoleń czynników chłodniczych w moim kraju zamarznie na poziomie podstawowym. Raport z badań papierów wartościowych Yangtze uważa, że po trzech generacji limitu czynnika chłodniczego przedsiębiorstwa mogą powrócić do bardziej zorientowanego na rynek poziomy podaży. Kwota trzech generacji czynnika chłodniczego w 2024 r. Została oficjalnie zamrożona, a skumulowana kwota chłodnicy drugiej generacji w 2025 r. Została zmniejszona o 67,5%. Oczekuje się, że przyniesie lukę w dostawie 140 000 ton rocznie. Pod względem popytu nadal istnieje wytrzymałość przemysłu nieruchomości. Zgodnie z optymalizacją zapobiegania i kontroli epidemii branże takie jak urządzenia domowe mogą stopniowo odzyskiwać. Oczekuje się, że trzy pokolenia czynnika chłodniczego ma odwrócić się od dolnej części boomu.
China Business Industry Research Institute przewiduje, że wraz z szybkim rozwojem nowych energii, nowych pojazdów energetycznych, półprzewodników, elektroniki i przemysłu medycznego, związków pośrednich związanych z fluorami, specjalnym monomerem fluoru, płynu chłodzącego fluorek, nowym rodzajem środka do gamienia straży pożarnej itp. . Kolejność rynkowa tych niższych branż jest stale rozszerzana, co przyniesie nowe punkty wzrostu do fluorowego przemysłu chemicznego.
China Galaxy Securities i Guosen Securities uważają, że oczekuje się, że wysokie materiały chemiczne będą nadal zwiększać wskaźnik lokalizacji, optymistą co do płyt fluorytowych, takich jak fluoryt -fluoryt.
FOSHORUS CHEMICZNY: Zakres zastosowania niższego szczebla jest poszerzony
W 2022 r., Dotkniętą reformami strukturalnymi podaży i zużyciem energii „podwójna kontrola”, nowa zdolność produktów chemicznych fosforowych ma ograniczone zdolności produkcyjne i wysokie ceny, co stanowi podstawę wydajności dla sektora chemicznego fosforowego.
Ruda fosforanowa jest podstawowym surowcem dla łańcucha przemysłu chemicznego fosforanu. Downami obejmuje nawóz fosforanowy, fosforan z żywnością, fosforan żelaza litowego i inne produkty. Wśród nich fosforan litu żelaza jest najlepiej prosperującą kategorią w obecnym łańcuchu przemysłu chemicznego fosforanu.
Rozumie się, że każda 1 tona fosforanu żelaza jest wytwarzana o 0,5 ~ 0,65 ton i 0,8 tony jednego fosforanu amonu. Wzrost zapotrzebowania fosforanu żelaza litowego wzdłuż łańcucha przemysłowego do transmisji w górę zwiększy zapotrzebowanie na rudę fosforanową w dziedzinie nowej energii. W faktycznym procesie produkcyjnym akumulator fosforanu litowego żelaza 1GWh wymaga 2500 ton materiałów ortopedycznych fosforanu litowego żelaza, odpowiadające 1440 ton fosforanu (składanie, to znaczy p2O5 = 100%). Szacuje się, że do 2025 r. Zapotrzebowanie na fosforan żelaza osiągnie 1,914 miliona ton, a odpowiadające zapotrzebowanie na rudy fosforanowe wyniesie 1,11 miliona ton, co stanowi około 4,2%całkowitego zapotrzebowania na rudę fosforanową.
Raport z badań Guosen Securities uważa, że czynniki wielopartyjne wspólnie promują ciągły wysoki dobrobyt łańcucha przemysłu chemicznego fosforu. Z perspektywy Upstream, w kontekście wzrostu progu wejścia w branży w przyszłości i wysokiej presji ochrony środowiska, jego podaż będzie nadal się zaciskać, a atrybuty zasobów są widoczne. Nakładające się zagraniczne ceny energii wzrosły, aby promować wysokie koszty chemikaliów fosforu za granicą, a koszt pojawiła się przewaga odpowiednich przedsiębiorstw krajowych. Ponadto globalny kryzys zboża i cykl dobrobytu rolnictwa będą promować wzrost popytu na nawóz fosforanowy; Wybuchowy wzrost akumulatorów fosforanu żelaza zapewnia również istotny wzrost popytu na rudę fosforanową.
Capital Securities powiedział, że podstawową przyczyną nowej rundy globalnej inflacji zasobów jest cykl wydajności produkcji, w tym nieodpowiednie nakłady inwestycyjne w ciągu ostatnich 5-10 lat zasobów mineralnych, w tym brak nakładów inwestycyjnych w ciągu ostatnich 5-10 lata, a wydanie nowych pojemności potrwa dużo czasu. Napięcie roku podaż rudy fosforu jest trudna do złagodzenia.
Papiery wartościowe open source uważają, że nowy tor energetyczny utrzymuje się wysoki dobrobyt i od dłuższego czasu optymistów co do materiałów powyżej, takich jak fosfor chemikalia.
Aramid：Innowacje w celu osiągnięcia przyrostowej działalności
Wraz z szybkim rozwojem branży informacyjnej Aramid coraz bardziej przyciąga uwagę rynku kapitałowego.
Włókno aramidowe jest jednym z trzech włókien o wysokiej wydajności na świecie. Jest włączony do krajowego strategicznego przemysłu wschodzącego i jest także strategicznym materiałem o wysokim poziomie dla długoterminowego wsparcia kraju. W kwietniu 2022 r. Ministerstwo przemysłu i technologii informacyjnych oraz Krajowa Komisja Rozwoju i Reformy wspólnie zaproponowały, że konieczne jest poprawa poziomu produkcji światłowodu o wysokiej wydajności i wsparcie zastosowania ARAMID w dziedzinie wysokiej klasy.
ARAMID ma dwie strukturalne formy aramidy i medium, a główny w dół obejmuje branże kabli światłowodowych. Dane pokazują, że w 2021 r. Globalna wielkość rynku ARAMID wyniosła 3,9 mld USD i oczekuje się, że wzrośnie do 6,3 mld USD w 2026 r., Przy złożonej rocznej stopie wzrostu 9,7%.
W ostatnich latach chiński przemysł kabli optyczny szybko się rozwinął i skoczył na pierwszym miejscu na świecie. Według statystyk Ministerstwa Przemysłu i Technologii Informacyjnych całkowita długość krajowej linii kablowej w 2021 r. Osiągnęła 54,88 miliona kilometrów, a zapotrzebowanie na produkty aramidowe o wysokiej profilu było blisko 4000 ton, z których 90%nadal polegało import. W pierwszej połowie 2022 r. Całkowita długość krajowej linii kablowej osiągnęła 57,91 miliona kilometrów, co stanowi wzrost o 8,2%roku -3.
Jangtze Securities, Huaxin Securities i Guosen Securities uważają, że pod względem zastosowania standardy sprzętu do samoobrony na środku aramidy będą stopniowo postępować, a popyt na aramidę w dziedzinie komunikacji optycznej i gumy pozostanie silna . Ponadto popyt rynkowy na rynek powlekania litowo -elektrodermilidy jest szeroki. Wraz z przyspieszeniem krajowych alternatyw aramid, oczekuje się, że poziom udomowienia w przyszłości znacznie wzrośnie, a odpowiednie zapasy sektorowe są warte uwagi.
Czas postu: 10-2023