Nadchodzi rok 2023. Dzięki optymalizacji polityk zapobiegania i kontroli epidemii, sile środków stabilizujących wzrost i efektowi niskiej bazy kilka instytucji badawczych prognozuje, że roczny wzrost PKB Chin w tym roku znacznie wzrośnie.Jako filar gospodarki narodowej, przemysł chemiczny łączy różne zasoby i energię na górnym biegu rzeki, podczas gdy na niższym szczeblu jest bezpośrednio powiązany z codziennymi potrzebami ludzi.W 2023 roku branża chemiczna powinna uwzględnić zarówno wahania cyklu zapasów, jak i zmianę torów, zatem które obszary staną się najsilniejszą dyszą kapitałową?Aby zadowolić czytelników, strategie inwestycyjne spółek z branży naftowej i chemicznej, takich jak Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities i China Merchants Securities, zostaną kompleksowo opracowane.
Niedawna Centralna Konferencja Prac Ekonomicznych jasno stwierdziła, że należy podjąć wysiłki w celu zwiększenia popytu krajowego, a niedawna korekta polityki kontroli epidemii przyspieszyła ożywienie na krajowym rynku konsumenckim.W ramach kompleksowych oczekiwań wiele domów maklerskich uważa, że: w 2023 r. oczekuje się ponownego wzrostu popytu na niektóre produkty chemiczne, a nowa płyta z materiałami chemicznymi zaangażowana w modernizację nowych źródeł energii, magazynowania energii, półprzewodników i przemysłu wojskowego nadal będzie utrzymać wysoki biznes.Wśród nich na szczególną uwagę inwestorów zasługują materiały półprzewodnikowe, materiały fotowoltaiczne, materiały litowe i tym podobne.
Materiały półprzewodnikowe: skorzystaj z krajowego zamiennika, aby przyspieszyć postęp
W 2022 roku, w związku z wahaniami globalnego otoczenia gospodarczego i koniunktury w branży oraz powtarzającym się wpływem epidemii, cała branża elektroniczna znalazła się pod pewną presją operacyjną.Ogólnie rzecz biorąc, chiński przemysł półprzewodników wciąż się rozwija.
W raporcie Guoxin Securities Research Report wskazano, że wskaźnik lokalizacji materiałów półprzewodnikowych w moim kraju w 2021 r. wyniósł zaledwie około 10% i znajdował się w niekorzystnej sytuacji pod względem bogactwa kategorii i konkurencyjności.Jednak w dłuższej perspektywie przemysł układów scalonych w moim kraju wkroczy na drogę niezależnych innowacji.Oczekuje się, że krajowe materiały i sprzęt zyskają więcej zasobów i możliwości, a krajowy cykl alternatywny ulegnie skróceniu.
W ostatnich latach zapotrzebowanie na zastosowania półprzewodników i rynki konsumenckie stale rośnie.W 2021 roku światowa sprzedaż półprzewodników osiągnęła 555,9 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 45,5 miliarda dolarów w stosunku do roku 2020;oczekuje się, że w 2022 r. będzie nadal rosła, a sprzedaż półprzewodników osiągnie 601,4 miliarda dolarów.Istnieje wiele rodzajów materiałów półprzewodnikowych, a trzy największe udziały w rynku to płytki krzemowe, gazy i lekkie formowanie.Ponadto udział w rynku płynów polerskich i padów polerskich, odczynników klejących do litografii, litografii, mokrych chemikaliów i tarcz do napylania wynosi odpowiednio 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% i 3,0%.
W raporcie Guangfa Securities Research Report stwierdzono, że wkroczenie w dziedzinę materiałów półprzewodnikowych (chemikaliów elektronicznych) poprzez endogeniczne badania i rozwój lub fuzje i przejęcia w ramach rozszerzenia jest w ostatnich latach częstszym modelem transformacji przedsiębiorstw chemicznych.Chociaż firmy, które odniosły sukces w transformacji, mogą uzyskać wyższą wycenę rynkową, zyskując jednocześnie szybszy przemysł, zapoczątkowaliśmy falę podwójnego wzrostu.Na fali szybkiego rozwoju krajowego przemysłu półprzewodników, powiązane firmy materiałowe również stworzyły dobrą okazję do krajowej wymiany.Oczekuje się, że niektóre firmy posiadające silną siłę badawczo-rozwojową, udaną liczbę klientów oraz udaną transformację i unowocześnienie produktów będą dzielić szybki rozwój przemysłu półprzewodników.
Ping An Securities Research podaje, że istnieje wiele czynników, takich jak „cykl krzemowy” i cykle makroekonomiczne, a najniższy poziom branży półprzewodników oczekuje się w 2023 r.
W raporcie Western Securities Research Report uważa się, że zwiększenie kontroli eksportu w USA przyspieszy wprowadzenie krajowej alternatywy w postaci materiałów półprzewodnikowych.Są optymistami, jeśli chodzi o materiały półprzewodnikowe, komponenty i powiązany sprzęt oraz rynek węglika krzemu.
Materiały fotowoltaiczne: Rynek POE o wartości dziesięciu miliardów czeka na przebicie
W roku 2022 w ramach promocji polityki mojego kraju znacząco wzrosła liczba nowych instalacji w krajowej branży fotowoltaicznej, wzrosło także zapotrzebowanie na fotowoltaiczną folię klejową.
Surowce do fotowoltaicznej folii klejącej dzielą się na dwa rodzaje: wspólnota etylenowo-octanowa (EVA) i elastomer poliolefinowy (POE).EVA, jako obecnie główny surowiec do fotowoltaicznej folii klejowej, charakteryzuje się wysokim stopniem zależności od importu i dysponuje dużą przestrzenią do lokalizacji w przyszłości.Jednocześnie oczekuje się, że zapotrzebowanie na EVA w dziedzinie fotowoltaicznej folii klejowej w moim kraju w 2025 roku może sięgnąć nawet 45,05%.
Inny główny surowiec POE może być stosowany w fotowoltaice, samochodach, kablach, spienianiu, sprzęcie gospodarstwa domowego i innych dziedzinach.Obecnie największym obszarem zastosowań POE jest folia klejąca do opakowań fotowoltaicznych.Zgodnie z „Mapą drogową rozwoju chińskiego przemysłu fotowoltaicznego (wydanie 2021)” udział w rynku krajowej folii klejącej POE i folii klejącej z pianki polietylenowej (EPE) w 2021 r. wzrósł do 23,1%.W ostatnich latach, wraz ze stałym wzrostem produkcji komponentów fotowoltaicznych w moim kraju i ciągłą penetracją POE w fotowoltaicznej folii klejowej, krajowe zapotrzebowanie na POE stale rośnie.
Ponieważ jednak proces produkcji POE napotyka duże bariery, obecnie krajowe firmy nie mają mocy produkcyjnych POE, a cała konsumpcja POE w moim kraju opiera się na imporcie.Od 2017 roku krajowe przedsiębiorstwa sukcesywnie rozwijają produkty POE.Oczekuje się, że Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry i inne przedsiębiorstwa prywatne dokonają w przyszłości krajowego zastąpienia POE.
Materiały na baterie litowe: dostawy czterech głównych materiałów zostały jeszcze bardziej zwiększone
W 2022 r. chiński rynek nowych pojazdów energetycznych i magazynowania energii w postaci akumulatorów litowych utrzymywał się na wysokim poziomie, co spowodowało znaczny wzrost dostaw materiałów do akumulatorów litowych.Według danych China Automobile Association od stycznia do listopada 2022 r. produkcja i sprzedaż krajowych pojazdów nowych energii wyniosła odpowiednio 6,253 mln i 6,067 mln, co oznacza średni wzrost rok do roku, a udział w rynku osiągnął 25%.
Oczekuje się, że w 2022 r. Instytut Badań nad Przemysłem Zaawansowanych Technologii (GGII) sprzeda na rynku krajowym ponad 6,7 mln nowych pojazdów zasilanych energią elektryczną;oczekuje się, że w 2023 r. chiński rynek nowych pojazdów napędzanych energią przekroczy 9 milionów. Oczekuje się, że w 2022 r. tempo wzrostu dostaw akumulatorów litowych do Chin przekroczy 100%, tempo wzrostu dostaw akumulatorów elektrycznych przekroczy 110%, a tempo wzrostu dostaw baterii litowych do magazynowania energii przekracza 150%.Znaczący wzrost dostaw baterii litowych w różnym stopniu spowodował, że cztery główne materiały: dodatni, ujemny, membrana, elektrolit i inne materiały na baterie litowe, takie jak heksfluorofosforan litu i folia miedziana, są stosowane w różnych ilościach.
Dane pokazują, że w pierwszej połowie 2022 r. firma China Lithium Electric Electronic Materials wysłała 770 000 ton, co stanowi wzrost o 62% rok do roku;dostawy materiałów do elektrod ujemnych wyniosły 540 000 ton, co oznacza wzrost o 68% rok do roku;55%;dostawy elektrolitu wyniosły 330 000 ton, co oznacza wzrost o 63% rok do roku.Ogólnie rzecz biorąc, w 2022 r. łączna liczba dostaw czterech głównych baterii litowych w Chinach utrzymała tendencję wzrostową.
GGII przewiduje, że krajowy rynek baterii litowych przekroczy 1 TWh w 2023 r. Oczekuje się, że w tym przypadku dostawy baterii zasilających przekroczą 800 GWh, a dostawy baterii magazynujących energię przekroczą 180 GWh, co spowoduje dalszy wzrost łącznych dostaw czterech głównych baterii litowych .
Choć ceny rudy litu i soli litu spadły w grudniu 2022 r. Jednak w oczach brokerów jest to głównie spowodowane efektem pozasezonowym i „punkt przegięcia” cen litu jeszcze nie nadszedł.
Huaxi Securities uważa, że wahania cen soli litowej są normalnymi wahaniami w szczycie sezonu w branży, a nie „punktem przegięcia”.Shen Wanhongyuan Securities uważa również, że wraz z dalszym uwolnieniem mocy produkcyjnych surowców w 2023 r. trend zysków łańcucha producentów akumulatorów litowych będzie się utrzymywał od góry do dołu.Zhejiang Business Securities uważa, że marginalny udział zasobów litu jest większy niż wymagany w drugiej połowie 2023 r.
Czas publikacji: 10 stycznia 2023 r